Nell'episodio precedente (ep. 46) abbiamo analizzato i rischi globali e geopolitici, scenari su cui purtroppo non abbiamo alcun controllo.

Ora torniamo a ciò che possiamo controllare: le tasse. Iniziamo il capitolo sull'Ottimizzazione Fiscale parlando dello strumento più potente (e sottovalutato) in Italia: il Fondo Pensione (o Previdenza Complementare).

Molti lo vedono solo come "soldi bloccati fino alla vecchiaia". In questo episodio scopriamo perché è in realtà un investimento finanziario con un vantaggio immediato enorme: la Deducibilità.

Vedremo come lo Stato ti "regala" indietro una parte delle tasse (fino al 43% di quello che versi, a seconda del tuo scaglione IRPEF) fino a 5.164€ all'anno. Analizzeremo anche la tassazione agevolata all'uscita (dal 15% al 9% contro il 23%+ del TFR in azienda) e capiremo perché, matematicamente, è spesso imbattibile rispetto a un ETF classico.

Nel prossimo episodio (ep. 48), affronteremo un tema spinoso per ogni investitore: cosa succede quando vendiamo in perdita? Parleremo di Minusvalenze e del famoso "Zainetto Fiscale".

Disclaimer: Questo podcast ha uno scopo puramente informativo ed educativo. Le informazioni fornite non costituiscono consulenza finanziaria. Fai sempre le tue ricerche.

Nell'episodio precedente (ep. 45) abbiamo visto come l'economia interna di un paese possa collassare per iperinflazione o deflazione.

Ma c'è un rischio ancora più brutale che esula dai grafici economici: il Rischio Geopolitico. Le guerre e le sanzioni internazionali possono azzerare un investimento dall'oggi al domani.

In questo episodio analizziamo il caso scuola recente: gli ETF sulla Russia nel 2022. Da un giorno all'altro, a causa della guerra in Ucraina e delle sanzioni, questi fondi sono stati "congelati" e il loro valore è diventato virtualmente zero, rendendo impossibile vendere.

Capiremo perché investire in paesi con regimi instabili o ostili comporta un rischio "binario" (o guadagni o perdi tutto) e perché la vera diversificazione globale serve proprio a proteggersi da questi cigni neri politici.

Nel prossimo episodio (ep. 47), cambiamo completamente registro. Dalle catastrofi globali passiamo all'ottimizzazione del nostro portafoglio, parlando di tasse e del più grande regalo fiscale disponibile in Italia: il Fondo Pensione.

Disclaimer: Questo podcast ha uno scopo puramente informativo ed educativo. Le informazioni fornite non costituiscono consulenza finanziaria. Fai sempre le tue ricerche.

Nell'episodio precedente (ep. 44) abbiamo analizzato i grandi crolli borsistici della storia, imparando che dopo ogni caduta c'è sempre stata una risalita.

Ma ci sono scenari economici che possono mettere a dura prova anche il portafoglio più solido. In questo episodio analizziamo due incubi opposti: l'Iperinflazione e la Deflazione.

1. Iperinflazione (Il caso Argentina/Venezuela): Quando la moneta perde valore così velocemente che i prezzi raddoppiano ogni mese. Vedremo come si comportano azioni, oro e immobili quando il denaro diventa carta straccia.

2. Deflazione (Il caso Giappone): Quando i prezzi scendono e l'economia ristagna per decenni (la "Decade Perduta"). Vedremo perché la liquidità diventa re, ma la crescita si ferma.

Capire questi estremi ci aiuta a diversificare geograficamente per non dipendere dal destino di un singolo paese.

Nel prossimo episodio (ep. 46), affronteremo l'ultimo grande rischio macroeconomico: la Geopolitica e il rischio che i tuoi investimenti vengano "congelati".

Disclaimer: Questo podcast ha uno scopo puramente informativo ed educativo. Le informazioni fornite non costituiscono consulenza finanziaria. Fai sempre le tue ricerche.

Nell'episodio precedente (ep. 43) abbiamo parlato di rischio paese e di Spread, capendo come i mercati misurano la fiducia in uno Stato.

Ma cosa succede quando la fiducia crolla a livello globale? In questo episodio passiamo dalla teoria alla storia e analizziamo i "Grandi Crolli": il 1929 (La Grande Depressione), il 2000 (La Bolla delle Dot-com) e il 2008 (La Crisi dei Mutui Subprime).

Non è una lezione di storia fine a se stessa. Analizzare queste catastrofi ci serve a capire il pattern che si ripete sempre: euforia irrazionale -> bolla -> scoppio -> panico -> ripresa.

Vedremo quanto tempo ci è voluto per recuperare le perdite e perché chi è rimasto investito (o ha continuato a comprare) ne è uscito vincitore, mentre chi ha venduto per paura ha concretizzato il disastro.

Nel prossimo episodio (ep. 45), analizzeremo due scenari economici estremi e opposti: l'Iperinflazione (il caso Argentina) e la Deflazione perenne (il caso Giappone).

Disclaimer: Questo podcast ha uno scopo puramente informativo ed educativo. Le informazioni fornite non costituiscono consulenza finanziaria. Fai sempre le tue ricerche.

Nell'episodio precedente (ep. 42) abbiamo imparato a riconoscere le "stagioni" dell'economia (i cicli economici) per non farci cogliere di sorpresa dalle recessioni.

Ora scendiamo nel dettaglio di casa nostra e affrontiamo un termine che sentiamo ogni sera al telegiornale, spesso usato come spauracchio: lo Spread.

In questo episodio spieghiamo in modo semplice cos'è il Debito Pubblico e perché lo Spread BTP-Bund è così importante. Non è solo un numero astratto: è la differenza di rendimento tra i titoli di stato italiani (BTP) e quelli tedeschi (Bund). Misura quanto i mercati si "fidano" dell'Italia rispetto alla Germania.

Capiremo perché quando lo spread sale, i nostri titoli di stato perdono valore (e i mutui possono costare di più) e come questo meccanismo influenza direttamente la parte obbligazionaria del tuo portafoglio.

Nel prossimo episodio (ep. 44), passeremo dalla teoria alla storia: analizzeremo i grandi Crolli del passato (1929, 2000, 2008) per capire cosa succede davvero quando scoppia una bolla.

Disclaimer: Questo podcast ha uno scopo puramente informativo ed educativo. Le informazioni fornite non costituiscono consulenza finanziaria. Fai sempre le tue ricerche.

Nell'episodio precedente (ep. 41) abbiamo visto come le Banche Centrali usano i tassi di interesse come un "telecomando" per accelerare o frenare l'economia.

Ma l'economia reale non si muove in linea retta: si muove a onde. In questo episodio parliamo di Cicli Economici.

Impareremo a riconoscere le 4 "stagioni" dell'economia:

1. Espansione: L'economia cresce, le aziende fanno utili.

2. Picco: Il momento di massima euforia (spesso pericoloso).

3. Recessione: L'economia si contrae, aumenta la disoccupazione.

4. Ripresa: Si tocca il fondo e si riparte.

Capire dove ci troviamo (o dove stiamo andando) è fondamentale, perché ogni asset del nostro portafoglio (azioni, obbligazioni, materie prime) ha la sua "stagione" preferita per performare. Non serve la sfera di cristallo, basta sapere che dopo l'inverno arriva sempre la primavera.

Nel prossimo episodio (ep. 43), affronteremo un tema che sentiamo ogni giorno al telegiornale italiano: il Debito Pubblico e il famoso Spread.

Nell'episodio precedente (ep. 40) abbiamo chiuso la Stagione 4 parlando di asset da collezione. Abbiamo imparato a scegliere i singoli "mattoni" del nostro portafoglio.

Ora apriamo la Stagione 5: Gestione Avanzata. Per diventare investitori completi, dobbiamo alzare lo sguardo e capire le forze invisibili che muovono tutti i mercati contemporaneamente. Iniziamo dai "padroni del vapore": le Banche Centrali (come la FED americana e la BCE europea).

Perché quando una persona a Francoforte o Washington alza la mano per annunciare i tassi d'interesse, le borse di tutto il mondo tremano?

In questo episodio spieghiamo in modo semplice il meccanismo dei tassi: il "costo del denaro". Vedremo perché tassi alti fanno scendere le obbligazioni e frenano l'economia (per combattere l'inflazione), mentre tassi bassi spingono la crescita ma rischiano di surriscaldarla. Capire questo meccanismo ti permette di non farti cogliere di sorpresa dai cicli di mercato.

Nel prossimo episodio (ep. 42), vedremo come questi movimenti creano i "Cicli Economici" e come riconoscere in che fase ci troviamo (espansione, recessione, ripresa).

Disclaimer: Questo podcast ha uno scopo puramente informativo ed educativo. Le informazioni fornite non costituiscono consulenza finanziaria. Fai sempre le tue ricerche.

Nell'episodio precedente (ep. 39) abbiamo analizzato il Flipping Immobiliare, chiudendo il nostro viaggio nel mondo del mattone.

Ora chiudiamo la Stagione 4 con un episodio dedicato agli investimenti più affascinanti, quelli che uniscono la finanza alla passione: gli asset "Esoterici" o da collezione (Arte, Orologi di lusso, Vini pregiati, Auto d'epoca).

Vediamo spesso notizie di Rolex venduti al triplo del prezzo o bottiglie di vino che valgono come un'auto. Ma sono veri investimenti per noi comuni mortali?

Analizzeremo i rischi unici di questo settore: illiquidità (trovare un compratore è difficile), costi di conservazione, rischio di falsi e la necessità di una competenza tecnica estrema. Vedremo se e come allocare una piccolissima parte del patrimonio (1-5%) in questi "Passion Assets" per diversificare e... divertirsi.

Nel prossimo episodio (ep. 41), apriremo la Stagione 5: alzeremo lo sguardo dai singoli asset per capire le forze invisibili che muovono l'economia mondiale. Parleremo di Banche Centrali.

Disclaimer: Questo podcast ha uno scopo puramente informativo ed educativo. Le informazioni fornite non costituiscono consulenza finanziaria. Fai sempre le tue ricerche.